Richiesta del codice LEI per un fondo

Un fondo di investimento, un fondo pensione o un comparto (sub-fund) può avere bisogno del codice LEI quando il fondo effettua operazioni finanziarie, negozia strumenti derivati, è emittente di uno strumento finanziario o deve essere identificato separatamente ai fini della segnalazione.

Il codice LEI del fondo non coincide con il codice LEI della società di gestione. Se l’operazione o la segnalazione riguarda il fondo, deve essere identificato il fondo stesso. Il codice LEI della società di gestione viene utilizzato separatamente quando deve essere identificata la società di gestione o il soggetto responsabile della segnalazione.

La richiesta del codice LEI per un fondo è simile a quella di una normale azienda, ma la verifica dei dati può essere più approfondita. Il motivo è che il fondo può essere un fondo contrattuale, un fondo in forma di società per azioni, un fondo pensione, un comparto di un fondo umbrella o un’altra struttura giuridica.

Quando il fondo ha bisogno del codice LEI?

Il fondo può avere bisogno del codice LEI quando partecipa al mercato finanziario in nome proprio o deve essere identificato separatamente ai fini della segnalazione. Il codice LEI può essere necessario, ad esempio, se il fondo:

• acquista o vende titoli;
• negozia strumenti derivati;
• è controparte di un contratto derivato;
• emette strumenti finanziari;
• fa parte di un fondo umbrella o di una struttura master-feeder;
• deve essere identificabile dalla banca, dal broker, dal depositario, dalla sede di negoziazione o dall’autorità di vigilanza.

Nella segnalazione EMIR, la controparte del contratto derivato è di norma il fondo stesso. Nel caso di un fondo umbrella, la controparte può essere il comparto. La società di gestione può presentare la segnalazione per conto del fondo, ma per identificare il fondo si utilizza l’identificativo del fondo stesso.

Il codice LEI della società di gestione è sufficiente?

Se l’operazione o la segnalazione riguarda il fondo, il codice LEI della società di gestione di norma non è sufficiente.

Il codice LEI della società di gestione identifica la società di gestione. Il codice LEI del fondo identifica il fondo specifico. Se la stessa società di gestione amministra più fondi, il suo codice LEI non sostituisce il codice LEI proprio di ciascun fondo.

Questo è particolarmente rilevante quando i fondi operano secondo strategie di investimento diverse, hanno investitori separati oppure il loro patrimonio e le loro passività sono separati tra loro.

Quanti codici LEI servono in una struttura di fondi?

La necessità del codice LEI dipende dalla struttura del fondo e da quale entità deve essere identificata nell’operazione o nella segnalazione.

Se la società di gestione amministra più fondi separati, ciascun fondo necessita di un proprio codice LEI qualora ciascuno debba essere identificato separatamente sul mercato finanziario.

Nel caso di un fondo umbrella, il codice LEI può essere necessario sia per il fondo umbrella sia per il comparto. Se l’operazione o lo strumento finanziario riguarda un comparto specifico, occorre utilizzare il codice LEI del comparto.

In una struttura master-feeder, sia il fondo master sia i fondi feeder possono necessitare di un proprio codice LEI se devono essere identificati separatamente nelle operazioni, nella segnalazione o nei rapporti tra fondi.

Quali dati vengono richiesti nella domanda per un fondo?

Nella domanda per un fondo occorre indicare i dati principali del fondo e, se necessario, anche i rapporti tra fondi. Di solito sono necessari i seguenti dati:

• denominazione ufficiale del fondo;
• codice di registrazione del fondo o altro identificativo ufficiale, se disponibile;
• tipo di fondo, ad esempio UCITS, AIF, fondo pensione o comparto;
• paese di registrazione e indirizzo del fondo;
• denominazione e codice di registrazione della società di gestione;
• informazioni sull’eventuale appartenenza del fondo a un fondo umbrella come comparto;
• informazioni sul rapporto master-feeder, se pertinente;
• dati della persona di contatto.

Per la denominazione del fondo la precisione è fondamentale. Nel caso di un comparto, dal nome o dai documenti deve risultare anche la denominazione del fondo umbrella, poiché comparti con nomi identici o simili possono esistere sotto fondi umbrella diversi.

Quali documenti possono essere necessari?

I dati del fondo vengono verificati tramite registri ufficiali e documenti del fondo. Per i fondi italiani, la verifica può basarsi sul registro dei partecipanti al mercato tenuto dalla Consob. Se necessario, viene inoltre richiesto un documento che confermi la denominazione, il tipo, la struttura o la società di gestione del fondo.

Come documento aggiuntivo può essere necessario, ad esempio:

• il regolamento del fondo;
• il prospetto;
• lo statuto del fondo;
• l’estratto del registro;
• una dichiarazione della società di gestione;
• un documento da cui risulti il rapporto tra fondo umbrella e comparto;
• un documento da cui risulti il rapporto master-feeder.

Per i fondi esteri, i dati vengono verificati nel registro del relativo paese o nella banca dati dell’autorità di vigilanza. Se il registro pubblico non fornisce informazioni sufficienti, può essere necessario presentare un estratto ufficiale del registro, il prospetto o un altro documento che confermi l’esistenza e la struttura del fondo.

La richiesta passo dopo passo

Quando si richiede il codice LEI per un fondo, conviene preparare in anticipo i dati e i documenti necessari prima di presentare la domanda.

1. Scegli il pacchetto adatto. Scegli un pacchetto di 1, 3 o 5 anni. Con un pacchetto più lungo, il rinnovo annuale avviene automaticamente per tutto il periodo scelto.
2. Inserisci i dati del fondo. Inserisci nel modulo di domanda la denominazione ufficiale del fondo, il codice di registrazione o un altro identificativo ufficiale, se disponibile.
3. Aggiungi i dati della società di gestione. Indica la denominazione e il codice di registrazione della società di gestione. Se il fondo è autogestito, indicalo nella domanda.
4. Descrivi la struttura del fondo. Indica se si tratta di un fondo autonomo, di un comparto di un fondo umbrella o di una struttura master-feeder.
5. Carica i documenti, se necessario. Allega il regolamento del fondo, il prospetto, lo statuto o un altro documento, se necessario per la verifica dei dati.
6. Invia la richiesta e completa il pagamento. Dopo l’invio della domanda, i dati vengono verificati. Se sono necessarie informazioni aggiuntive, LEI Universal si mette in contatto.

Quanto tempo richiede il rilascio del codice LEI per un fondo?

Il tempo di elaborazione della domanda per un fondo dipende dalla facilità con cui i dati del fondo possono essere verificati.

Se i dati del fondo sono presenti in un registro ufficiale e i documenti presentati sono sufficienti, la domanda può essere elaborata più rapidamente. Se occorre verificare un fondo umbrella, un comparto, una struttura master-feeder o documenti esteri, il rilascio può richiedere più tempo rispetto a una normale società.

Per questo motivo non conviene rimandare all’ultimo momento la richiesta del codice LEI per un fondo, soprattutto se il codice è necessario per la banca, per il broker o per un obbligo di segnalazione.

Cosa succede dopo il rilascio del codice LEI?

Dopo il rilascio, il codice LEI del fondo viene inserito nel database pubblico GLEIF. Da lì è possibile verificare la denominazione del fondo, lo stato del codice LEI e altri dati pubblici.

Il codice LEI deve essere rinnovato una volta all’anno. Se il codice non viene rinnovato, il suo stato diventa scaduto e questo può ostacolare le operazioni o la segnalazione.

Con un pacchetto pluriennale, LEI Universal si occupa automaticamente del rinnovo annuale per tutto il periodo scelto. Per saperne di più: Rinnovo del codice LEI

Domande frequenti

Ogni fondo ha bisogno di un proprio codice LEI?

Se il fondo deve essere identificato separatamente in un’operazione finanziaria, nella segnalazione o come emittente, il fondo necessita di un proprio codice LEI. Il codice LEI della società di gestione non sostituisce il codice LEI proprio del fondo.

Un comparto necessita di un proprio codice LEI?

Sì, se l’operazione, la segnalazione o lo strumento finanziario riguarda un comparto specifico. In questo caso deve essere identificato il comparto, non solo il fondo umbrella o la società di gestione.

Il fondo deve essere una persona giuridica per ottenere il codice LEI?

Non sempre nel senso tradizionale del diritto societario. Il fondo può essere anche un fondo contrattuale o un’altra struttura giuridica. È importante che il fondo sia identificabile separatamente nel sistema LEI e che i suoi dati possano essere verificati.

Chi può richiedere il codice LEI per un fondo?

La domanda viene presentata di norma dalla società di gestione o da un’altra persona autorizzata. Se il richiedente non dispone di un potere di rappresentanza sufficiente, può essere necessaria una procura.

Perché la domanda per un fondo può richiedere più tempo?

La struttura del fondo può essere più complessa di quella di una normale società. Può essere necessario verificare il regolamento del fondo, il prospetto, la società di gestione, il rapporto tra fondo umbrella e comparto oppure la struttura master-feeder.

È possibile richiedere il codice LEI per un fondo pensione?

Sì, se il fondo pensione deve essere identificato separatamente in un’operazione finanziaria o nella segnalazione. Nella domanda, i dati del fondo pensione vengono verificati tramite registri ufficiali e, se necessario, tramite i documenti del fondo.